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历史回测与研究参考，非投资建议。

食品饮料：约六成站上20日线后的续涨天数（历史相似日）

历史研究参考，非投资建议。 未扣手续费/滑点；不构成任何买卖建议。市场有风险，过往不代表未来。

  • 样本日（当前）： 2026-11-03（Asia/Hong_Kong）
  • 行业代理指数： 东财板块 BK0438 食品饮料日K（非申万 801120.SI 本体；本环境 Tushare sw_daily 无权限，index_daily SSL 不稳）
  • 成分广度： 申万一级 801120.SI 现任成份（index_member_all）拉取日线 128/129 成功（北交所 920196.BJ 失败）；日度「收盘 > 前复权 MA20」占比。窗口 2018-01-02 ~ 2026-11-03。
  • 当前广度（本脚本重算）： 有效 125，站上 73，占比 58.40%（此前口头口径有效116/站上72≈62.07%，差异来自有效样本与复权口径；二者均落在 55–70% 带宽）。指数收盘 26262.51，已在 MA20 上方；近5日约 +3.98%，近20日约 +1.66%，相对60日高点约 -4.32%。

规则（可复核）

主样本相似日

  1. 广度 ∈ [55%, 70%]，当日有效成份 ≥ 40；
  2. BK0438 收盘 > MA20；
  3. 修复上下文至少一条：近10日曾广度 <55%，或近10日指数曾跌破 MA20，或 dd_60≤-5%，或近20日收益 ≤0；
  4. 去簇： 相邻事件间隔 ≥ 20 个交易日，只保留簇内首日。

贴近当前子集（tight）

在主样本条件上再要求：近5日收益 ∈ (0, 8%)（短线已在涨但非极端），且仍带修复上下文；同样 20 日去簇。

「还能涨多少日」指标

指标 定义
days_hold_ge_trigger 以触发日收盘为基准，次日起连续收盘 ≥ 触发日收盘的交易日数（一破即停）
days_until_below_trigger 次日起至首次收盘跌破触发日收盘的交易日数
days_to_60d_peak 触发后 60 个交易日内，指数收盘最高点相对触发日的交易日偏移
fwd_5/10/20 触发日后第 5/10/20 日收盘相对触发日收益
max_dd_60d 触发后路径相对「触发日以来滚动最高价」的最大回撤
fail_breach_within_5 5 日内任意一日收盘跌破触发日收盘

核心结论（给决策用）

  1. 不是「还能连涨 N 天」。 主样本与 tight 子集里，days_hold_ge_trigger 中位数都是 0，days_until_below_trigger 中位数 1 日；约 77%（tight 79%）会在 5 日内跌破触发日收盘——短线噪音很大。
  2. 若问「这一波修复还常走到哪」： 触发后 60 日内阶段性高点，中位大约再过 31 个交易日（tight 亦约 30 日），高点涨幅中位约 6.1%（tight 6.2%）；同期最大回撤中位约 -10.2%。
  3. 远期收益偏「略正、胜率刚过半」： fwd_10 中位约 0.97%（正收益占比 57%），fwd_20 中位约 1.11%（53%）；fwd_5 中位略负。路径多是震荡抬高，不是单边连阳。

主样本统计

  • 独立事件数： 60（2018 至今）
  • 守住触发收盘连续天数：中位 0 日（均值 9.2，P25–P75：0–2，n=60）
  • 至首次跌破触发收盘：中位 1 日（均值 10.1，P25–P75：1–3，n=60）
  • 至 60 日窗口高点：中位 31 日（均值 30.5，P25–P75：13–48，n=60）
  • 窗口高点涨幅：中位 6.10%（均值 9.09%，P25–P75：3.06%–12.43%，n=60）
  • 后续最大回撤：中位 -10.18%（均值 -11.45%，P25–P75：-14.77%–-7.72%，n=60）
  • fwd_5：中位 -0.44%（均值 0.20%，P25–P75：-1.71%–1.69%，n=60）；正收益占比 45.0%
  • fwd_10：中位 0.97%（均值 0.68%，P25–P75：-2.68%–3.47%，n=60）；正收益占比 56.7%
  • fwd_20：中位 1.11%（均值 1.16%，P25–P75：-3.09%–5.75%，n=59）；正收益占比 53.3%
  • 假突破标记（5 日内见顶且第10日<-3%）：5.0%

贴近当前子集（tight）

  • 独立事件数： 57
  • 至 60 日窗口高点：中位 30 日（均值 31.2，P25–P75：15–48，n=57）
  • 窗口高点涨幅：中位 6.24%（均值 9.37%，P25–P75：2.87%–14.13%，n=57）
  • 后续最大回撤：中位 -9.98%（均值 -11.24%，P25–P75：-14.61%–-7.68%，n=57）
  • fwd_10：中位 0.89%（均值 0.95%，P25–P75：-2.27%–2.87%，n=57）；正 56.1%
  • fwd_20：中位 1.20%（均值 1.37%，P25–P75：-3.00%–6.20%，n=56）；正 57.9%
  • 未来20日收盘仍 ≥ 触发日的天数占比中位：约 65%

反例与正例（主样本，按 fwd_20）

偏失败（fwd_20 最差）： - 2018-09-21 广度 66.7%：fwd5/10/20 = -2.9% / -10.9% / -14.3%，60日高点偏移 2 日、高点涨幅 0.7%，最大回撤 -15.2% - 2022-01-06 广度 63.3%：fwd5/10/20 = -0.4% / -5.2% / -10.3%，60日高点偏移 4 日、高点涨幅 -0.0%，最大回撤 -22.0% - 2024-05-13 广度 65.3%：fwd5/10/20 = 1.4% / -2.3% / -10.0%，60日高点偏移 5 日、高点涨幅 1.4%，最大回撤 -19.8%

偏成功（fwd_20 最好）： - 2019-02-11 广度 62.2%：fwd5/10/20 = 5.9% / 10.9% / 20.4%，60日高点偏移 51 日、高点涨幅 34.1% - 2024-11-15 广度 63.2%：fwd5/10/20 = -2.7% / 7.9% / 17.3%，60日高点偏移 19 日、高点涨幅 20.8% - 2020-03-25 广度 55.1%：fwd5/10/20 = 5.1% / 11.2% / 13.0%，60日高点偏移 44 日、高点涨幅 22.9%

假设与局限

  1. 幸存者偏差： 仅用当前仍在申万食品饮料一级的成份回溯广度。
  2. 指数代理： BK0438 ≠ 申万 801120.SI，成份/权重有差异，方向大体一致。
  3. 大盘未分层： 当前沪深300近20日仍显著偏弱；弱市子集可能差于全样本中位数。
  4. 带宽与去簇 为研究设定；改阈值会改样本数。
  5. 描述分布 ≠ 预测；中位续走天数不保证本次路径。

数据与脚本

  • 报告旁数据：data/2026-11-03-food-bev-ma20-breadth-events.csv、...-summary.json、...-events-tight.csv、...-summary-tight.json
  • 脚本：/workspace/backtest-lib/scripts/food_bev_ma20_breadth_forward_20261103.py
  • 缓存：/workspace/backtest-lib/cache/sectors/food_breadth/